《乡村银行发展难题探索》

乡村银行发展难题探索

一、信贷配给瓶颈：我国村镇银行产生背景与发展现状

当前村镇银行（villagebank）的设立和发展已成为国内金融理论界探讨的热点问题。从近几年我国发达县域农村经济发展与融资状况看，资金需求的快速膨胀与资金供给的持续不足之间的矛盾日益突出。市场配置的结果是导致对农村经济更为严重的信贷配给问题，农村领域的资金供给表现为持续不足。信贷配给（creditrationing）理论中，解释了单靠市场机制即“利率刺激”并不会导致信贷资金过度供给问题，因而保持区域信贷的足额供给不能依赖单一的融资机构。结合西方新凯恩斯学派的逆向选择论和道德风险论，大致可将我国农村经济融资中的信贷配给问题描述出来。图1中，由于逆向选择和道德风险的存在，就单一贷款者和特定领域而言，在利率提高到一定程度后，如果再提高利率会引起预期收益下降，贷款者提供的资金将随之减少，导致资金供给曲线s向下弯曲。在利率为r0时贷款者预期收益达到最大值，尽管此时的信贷需求d1大于供给s1，但贷款者不会再提高利率而降低收益，即产生正常的信贷配给问题，d1与s1之间的差额显示着信贷配给的程度。因而可以推出，要保持某一区域信贷总量的有效供给，寻求数量较多的资金供给者是一条短期即可见效的路径。关于县域农村经济发展中的资金供求问题，许多专家学者都阐述了自己的观点：如发展农村经济、增加农民收入需要大量的资金尤其是金融资金的投入和支持，而农村现有的金融制度加剧了农村资金的饥渴（吴念鲁，2006）；农村金融已经成为国内金融发展的一个软肋和空白点，但是农村金融市场所蕴藏的能量却不可低估（秦池江，2007）。鉴于县域资金供需矛盾已经聚集多年并成为农村经济发展的掣肘因素，决策高层对这一问题给予了高度关注，在县域增设新机构如村镇银行就成为一种必然选择。实际上村镇银行在国外金融领域已非新生宠儿，世界上诞生最早的村镇银行是孟加拉国的格莱珉银行（grameenbank）②，1977年孟加拉国的经济学家穆罕默德•尤努斯（muhammadyunus）出资成立了格莱珉银行，其经营模式主要是采取无抵押无担保方式贷款给穷人。在三十多年的时间里，格莱珉银行已经发展成为拥有1277个分行、还款率高达98.89%的庞大乡村银行网络，帮助全世界几十个国家数百万人成功脱贫，真正成为“穷人的银行”。2006年10月尤努斯教授来北京参加“中国-孟加拉国乡村银行小额信贷国际研讨会”，奏响了中国设立村镇银行的序曲。村镇银行的出现，打破了农村金融市场多年的沉寂，引起了诸多关注和争论。

二、威海县域案例：鲶鱼效应与机制缺欠互现

威海市地处山东半岛最东端，辖区县域经济发展呈现典型的沿海发达地区经济特征。2010年威海市首家村镇银行在下辖的乳山市成立，至目前共组建3家村镇银行，荣成、文登和乳山三个县级市各有1家。截至2011年末，威海辖区村镇银行各项存款达4.92亿元，各项贷款达2.34亿元，其中涉农贷款达1.54亿元，占比达65.81%。威海辖区的3家村镇银行各有特色，荣成的汇丰村镇银行是由外资银行发起成立的，文登的建信村镇银行是由国有银行发起成立的，乳山的天骄村镇银行是由地方法人金融机构发起成立的。母行性质的不同决定了威海辖区的村镇银行具有典型代表性，对其经营发展情况进行研究也具有典型意义。

（一）鲶鱼效应

从威海辖区来看，村镇银行的建立和发展表现出自身独特的优势：首先是发起条件宽松，政策规定在县域设村镇银行的注册资本不低于300万元即可。以威海的经济发展水平而言，设立村镇银行在注资上是极为容易的；其次是法人机构优势，村镇银行是独立的企业法人，在经营上拥有完全的决策权，这决定了在贷款审批和发放等方面具有其他银行无法比拟的优势；还有一点是村镇银行产权明晰，没有历史债务和遗留包袱，在经营发展上可以轻装上阵，而其他金融机构因种种原因导致不良贷款多、信贷风险大、经营活力差。由于以上经营优势的存在，村镇银行设立后在较短时间内就显现出对县域金融的强势冲击，收到一系列连锁式成效，形成了预想中的“鲶鱼效应”。

1.县域贷款利率不同程度下降。近些年来威海辖区农村基本处于资金供需失衡、金融缺乏竞争、贷款利率高企的状态，村镇银行为满足快速拓展业务的需要，利率定价机制灵活，实施较低利率策略，抑制了民间借贷的发展，同时也一定程度上迫使其他金融机构采取利率调整措施，引致了县域贷款利率整体出现下降的良好局面。村镇银行营业初的贷款利率比其他金融机构平均低10%左右，目前县域农行的涉农贷款利率比前两年下降约5%，农村信用社的下降约10%。

2.涉农贷款增长速度明显加快。与其他农村金融机构相比，村镇银行信贷审批具有管理链条短、贷款投放快等明显优势，在信贷审批中重在审查客户的现金流、还款能力和信用状况，而不注重抵押担保，能够根据农村经济的实际需求提供有效的金融支持，涉农贷款投放较快。在村镇银行的带动下，其他农村金融机构也加大了涉农贷款的审批力度来抢占市场，涉农贷款投放速度明显加快。2011年威海的县域涉农贷款新增40.16亿元，同比增长9.58%，高于同期各项贷款增幅，比未成立村镇银行时的2009年涉农贷款增幅高4.38个百分点。

3.农村金融服务水平极大改善。村镇银行经营的灵活性和贷款的快捷性，打破了农村信用社多年垄断农村市场的格局，引起了农行和农村信用社的高度重视，在改进信贷审批流程的同时，纷纷加大农村金融服务设施投入。如在乡镇增设atm、在农户家中配置电话pos等，依托较完善的金融服务机具来稳定客户和占据市场，促进了农村金融服务水平大幅提升。2011年威海辖区农村金融机构在县域以下增设atm441台，同比增长14.25%，增设电话pos9593部，同比增长35.28%，发放惠农卡24万张。

（二）机制缺欠目前村镇银行这一模式的作用并未得到完全发挥，其生存发展还不同程度地受到制约，这些都应引起决策者的关注。

1.国有银行难以主动成为发起行。从现行金融监管机制分析，国有银行在资本刚性约束下，更多地希望大力发展低资本消耗业务，而村镇银行的投资回报周期较长、盈利较低，并且在经济发达地区国有银行在县域均设有分支机构，因而国有银行对发起设立村镇银行并不积极。而对于异地扩张需求强烈的股份制银行和地方性银行而言，发起设立村镇银行成为其跨区域经营的最佳路径，因为要到异地设立自身分支机构的门槛很高，审批流程漫长，难获监管部门批准。从威海3家村镇银行来看，只有文登的村镇银行是国有银行发起设立的，并且设立时间最晚，是在国内村镇银行出现五年之久才开始设立的。

2.村镇银行尚未被完全接纳。由于没有统一明确的标准，村镇银行不能直接加入大小额支付系统，不能以自主身份进行全国统一的划汇结算；没有联行行号，村镇银行不能开具票据、银行汇兑、发银行卡，电话银行、投资理财、担保咨询等新型业务也无法开办，只能依赖存贷款业务来生存，造成业务经营模式单一、缺乏盈利增长点的局面。据调查，威海辖区最早于2010年设立的天骄村镇银行至目前也未能成功加入大小额支付系统，只能依托其母行鄂尔多斯农商行进行结算，交易存在时滞。

3.村镇银行未将村镇作为主战场。从当前金融运行机制分析，村镇银行的设立虽对农村金融形成了有益补充，但仍未完全冲到支持“三农”发展的村镇第一线，基本上是以县市及周边企业作为主要的信贷服务对象，以拓展中小企业贷款为主流。造成这一问题的原因是村镇银行成立时间较短，机构单一，如果将服务重点确定在乡镇和农村，不仅经营成本高昂，而且也失去了原有的信息对称优势，这就导致了村镇银行“冠名村镇、身处县城”、“借助服务三农经济而生、依赖支持县域企业而存”的事实。据调查，威海的3家村镇银行所放贷款中，真正投放到农村领域的仅占48.72%，投放到县域企业的占51.28%。

4.财税政策扶持机制明显不配套。从国家财税扶持机制分析，目前财税部门对村镇银行在营业税、所得税征收方面是比照其他商业银行标准来执行，而同是服务于“三农”的农村信用社在征税方面享受到更大的政策优惠，并且财政对农行和农村信用社发放的农业贷款还进行贴息，相比之下村镇银行在享受国家财税扶持政策方面明显不配套，这些都极不利于其生存和发展。从威海辖区农村信用社与村镇银行比较看，前者营业税率为3%，村镇银行开业两年后为5%，前者所得税免征或减半，村镇银行要全额上缴，一年几项合计可影响利润150万元左右。

三、发展模式研究：经营风险分析与市场策略设计

（一）经营风险分析

1.存款资金筹措的艰难性。村镇银行是新生机构，并且组建股东中有私营企业参与，城乡居民对其认可度和接受度不高，部分企业和居民甚至视其为杂牌银行，质疑其经营实力和信用程度，根本不愿到村镇银行存款。加上村镇银行没有加入大小额支付系统，汇总和结算等业务无法正常及时办理，即使主动出去营销吸揽存款，多数企业和居民也不愿意在村镇银行存款和办理业务，吸收存款艰难、放贷缺乏资金成为一个无法回避的现实问题。据统计，2011年威海县域存款增加87.69亿元，而村镇银行存款增加2.04亿元，市场份额明显弱于其他金融机构。

（二）实施减税及补贴优惠各级财税部门不能将村镇银行等同一般商业银行看待，而应视同农村信用社一样，给予村镇银行所得税减半征收和营业税实行3%税率、发放农户小额贷款收入免征营业税等税收政策优惠，对村镇银行发放的涉农贷款，由中央及地方财政给予一定比例的补贴。

（三）提供多形式的资金政策适时调整央行存款准备金管理机制，对于村镇银行在县域内吸收的存款，人民银行可以比照农村信用社的缴纳比例来收缴存款准备金，以增强其投放信贷资金的实力。同时进一步研究完善支农再贷款管理机制，对支农信贷投入多、资金严重不足的村镇银行，各级人民银行可以考虑给予支农再贷款支持，并适当增加再贷款额度和期限，充分利用货币政策工具来撬动农村经济的信贷增长。

（四）鼓励资金引进和业务创新银行监管委员会要结合村镇银行的发展现状，尽快修订完善当前的村镇银行管理办法，适度放宽资金准入机制，引进民间资本和国外资金入股村镇银行，有效增强其资金实力和抵御风险能力。同时适度调整业务监管政策，鼓励村镇银行加快金融产品创新开发速度，适时推出多样化、个性化的信贷产品和理财产品，实现在金融产品、资金价格、服务方式等方面的差异化经营，努力争创自身经营的独特品牌。